growney

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MorgenFund

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growney

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MorgenFund

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Allgemeines

Beschreibung

growney

growney ist ein Berliner Robo-Advisor, der Geld in der ETF-Vermögensverwaltung auf klassische grow-Portfolios, nachhaltige growgreen-Portfolios oder growCash verteilt. Die Gebühr sinkt ab 50.000 € Gesamtanlage für das ganze Depot auf 0,38 % p. a. Das Angebot passt zu Sparern ab 25 € im Monat und zu Anlegern mit mittleren Vermögen, die eine einfache Weboberfläche und telefonischen Service schätzen.

MorgenFund

Die digitale Vermögensverwaltung von MorgenFund ordnet Anleger per Algorithmus einem von 19 Modellportfolios zu, die von Portfoliomanagern der DWS aktiv gesteuert und quartalsweise überprüft werden. Investiert wird ausschließlich in aktive Fonds und ETFs der Deutsche Bank Gruppe. Das Angebot richtet sich an Einsteiger und Sparer, die ab 400 € oder 50 € im Monat eine echte Finanzportfolioverwaltung möchten.

Vor- und Nachteile

growney

Was uns gefällt:

Ab 50.000 € Gesamtanlage nur 0,38 % p. a., dann ab dem ersten Euro
Günstige ETF-Kosten von 0,06 % bis 0,25 % p. a. je nach Strategie
Klare Risikostufen grow0 bis grow100, auch als nachhaltige growgreen-Variante, plus growCash mit Geldmarkt-ETFs
Telefon-Hotline Mo bis Fr 9 bis 18 Uhr sowie Chat und E-Mail
Keine Depot-, Transaktions- oder Kündigungsgebühren
Trustpilot-Wertung 4,5 von 5

Was uns nicht gefällt:

Unter 50.000 € kostet die Verwaltung 0,68 % p. a.
Mindestanlage von 500 € bei Einmalanlage
Keine eigene App im App Store oder bei Google Play gefunden
Kein Kinderdepot, keine VL
Entnahmeplan nur für Anlageziele, die vor dem 24.07.2026 eröffnet wurden
Rebalancing der Gewichte nur einmal jährlich im Dezember, sonst über neue Einzahlungen

MorgenFund

Was uns gefällt:

Niedrige Einstiegshürde: ab 400 € Einmalanlage oder 50 € Sparplan
Vermögensverwaltungsgebühr von 0,75 % p. a. ohne zusätzliche Depot-, Transaktions- oder Ausgabeaufschlagskosten
Portfoliomanagement durch die DWS mit quartalsweiser Überprüfung und Rebalancing
Keine Mindestlaufzeit, Ein- und Auszahlungen jederzeit
BaFin-reguliertes Wertpapierinstitut mit Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung

Was uns nicht gefällt:

Nur Fonds der Deutsche Bank Gruppe, daraus können Interessenkonflikte entstehen (vom Anbieter selbst genannt)
Aktienquoten der Modellportfolios nicht veröffentlicht
Kein Kinderdepot, kein Entnahmeplan und keine VL innerhalb der Vermögensverwaltung belegt
Vertragsdokumente nennen 38 Modellportfolios, die Website 19
Keine automatische Abführung der Abgeltungsteuer (Depot in Luxemburg), Erträge musst du selbst in der Steuererklärung angeben

Funktionen & Zielgruppen

Geeignet für

EinsteigerSparerVermögendeNachhaltig Anlegende

EinsteigerSparer

Sparplan

Nachhaltige Portfolios

Kinderdepot

Nein

Entnahmeplan

Nein

VL-fähig

Nein

Persönliche Beratung

Nein

Plattform

Web

iOSAndroidWeb

Sprachen

Deutsch

DeutschEnglisch

Gebühren Beim Robo-Advisor zahlst du eine Verwaltungsgebühr in Prozent pro Jahr plus die Kosten der Fonds (TER). Entscheidend sind die Gesamtkosten p. a. Achte auf Staffelungen nach Anlagesumme und auf Mindestanlage.

Übersicht

ab 0,68 %Verwaltung p. a.

Mittel

PreismodellServicegebühr in % p. a. nach Gesamtanlage (Stufe gilt für die gesamte Anlage), vierteljährlich berechnet, zzgl. ETF-Kosten

Kosten im DetailDepotwert unter 50.000 €: 0,68 % p. a.; Depotwert ab 50.000 €: 0,38 % p. a. Erreichen ETF-Vermögensverwaltung und Geldmarkt-ETFs zusammen die nächsthöhere Stufe, gilt die geringere Gebühr für die gesamte Anlage ab dem ersten Euro. Geldmarkt-ETFs (growCash) gleiche Staffel, zzgl. 0,09 % p. a. Fondskosten

Verwaltungsgebühr0,68 % p. a.

Fondskosten (TER)0,06 % bis 0,25 % p. a. je nach Anlagestrategie

Gesamtkostenca. 0,74 % bis 0,93 % p. a. (0,68 % Verwaltung + 0,06 % bis 0,25 % Fondskosten, Addition der Anbieterwerte)

Mindestanlage500 €

Sparplan ab25 €

Kostenlos testennein

ab 0,75 %Verwaltung p. a.

Mittel

PreismodellPauschale Vermögensverwaltungsgebühr in % p. a. zzgl. Verwaltungsgebühr der Fonds

Kosten im Detail0,75 % p. a. Vermögensverwaltungsgebühr zzgl. Verwaltungsgebühr der Fonds (laut FAQ etwa 0,29 % bis 0,33 % p. a.); keine zusätzlichen Kosten für Depotführung, Transaktionen und Ausgabeaufschläge

Verwaltungsgebühr0,75 % p. a.

Fondskosten (TER)etwa 0,29 % bis 0,33 % p. a. (laut FAQ, je nach Risikoklasse und Marktsituation)

Gesamtkosten1,04 % bis 1,08 % p. a. (0,75 % Verwaltung + 0,29 % bis 0,33 % Fondskosten, Addition der Anbieterwerte); individuelle Kosten im Anlagevorschlag

Mindestanlage400 €

Sparplan ab50 €

Kostenlos testennein (Quick Check und Simulation ohne Registrierung möglich)

Anlagestrategie

Portfolios & Risikostufen

Klassisch: grow0, grow30, grow50, grow70, grow100; nachhaltig: growgreen-Portfolios (laut Hilfe-Center growgreen0 bis growgreen100, laut Website growgreen30 bis growgreen100); growCash mit Geldmarkt- und kurz laufenden Anleihe-ETFs

19 Modellportfolios von konservativ bis offensiv (Website); FAQ nennt Risikoklassen 1 bis 7

Aktienquote

0 % bis 100 %

k. A.

Anlageuniversum

ETFs auf Aktien (über 8.200 Wertpapiere aus 47 Ländern, Stand 24.09.2025), Anleihe-ETFs auf Staats- und Unternehmensanleihen in Euro, Geldmarkt-ETFs; nachhaltiges Universum rund 580 ESG-geprüfte Aktien

Aktiv gemanagte Investmentfonds und ETFs der Deutsche Bank Gruppe (DWS, Xtrackers) in den Anlageklassen Aktien, Anleihen, Geldmarkt und Alternative Anlagen bzw. Rohstoffe

Anlageansatz

Passiv und wissenschaftlich fundiert, weltweit gestreute ETF-Portfolios, Zusammenarbeit mit Prof. Dr. Dietmar Hillebrand (Steinbeis Transferzentrum Quantitative Finance)

Aktiv gesteuert: Algorithmus ordnet das Modellportfolio zu, DWS-Portfoliomanager passen die Allokation auf Basis des CIO View an

Rebalancing

Automatisches Rebalancing einmal jährlich im Dezember, zusätzlich Fresh-Money-Rebalancing bei jeder Einzahlung und manuelles Rebalancing bei Strategiewechsel oder Depotübertrag

Quartalsweise Überprüfung von Gewichtung und Fondsauswahl inkl. Rebalancing auf die Aktien(fonds)quote; bei außergewöhnlichen Marktbewegungen auch häufiger

Abgeltungsteuer

Wird von der deutschen Depotbank automatisch abgeführt, Freistellungsauftrag möglich

Keine automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer: Depot bei MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg; Erträge selbst in der Steuererklärung angeben (jährliche Erträgnisaufstellung im deutschen Format)

Sicherheit & Seriosität

Trust Score

B78/100

A85/100

Serverstandort

Datenschutz

Laut Anbieter Monitoring durch externe Experten und Datenschützer; keine konkreten Angaben zu Zertifizierung oder Serverstandort

DSGVO; Datenübermittlung in Drittstaaten nur bei Erforderlichkeit, mit EU-Standardvertragsklauseln (laut Vertragsunterlagen)

Depot als Sondervermögen

k. A.

Erlaubnis / Aufsicht

growney GmbH, Wertpapierinstitut mit Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung (§ 2 Abs. 2 Nr. 9 WpIG seit 26.06.2021, zuvor § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG seit 19.03.2020), außerdem Anlageberatung, Anlage- und Abschlussvermittlung; BaFin-ID 10153769; Schlichtungsstelle VuV-Ombudsstelle; Anlegerentschädigung über die EdW

MorgenFund GmbH, Frankfurt am Main, Wertpapierinstitut mit BaFin-Erlaubnis u. a. zur Finanzportfolioverwaltung (§ 2 Abs. 2 Nr. 9 WpIG) sowie Verwahrung und Verwaltung von Finanzinstrumenten, jeweils seit 13.10.2022 (BaFin-ID 10160777); Vermögensverwalter und depotführende Stelle ist die MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg; Portfoliomanagement ausgelagert an die DWS Investment GmbH

Depotbank

Neukunden ab Juli 2026: Upvest Securities GmbH; Bestandskunden: Sutor Bank

MorgenFund GmbH, Zweigniederlassung Luxemburg (MorgenFund Depot Luxemburg)

Absicherung Guthaben

Kundengelder laut Sicherheitsseite bei Deutsche Bank, Sutor Bank und ABN AMRO, gesetzlich bis 100.000 € pro Einleger und Bank, zusätzlich BdB-Einlagensicherungsfonds; growney selbst der EdW zugeordnet

k. A.

Erfahrung am Markt

seit 2014 (Strategie grow100 seit Mai 2016)

MorgenFund mit BaFin-Erlaubnis seit 13.10.2022; Portfoliomanagement durch die DWS (laut Anbieter über 60 Jahre Erfahrung)

Support

Telefon 030 2201 2467 0 (Mo bis Fr 9:00 bis 18:00 Uhr), Chat, E-Mail fragen@growney.de, kostenlose Gesprächstermine und Webinare

Telefon +49 69 566080-020 (Mo bis Fr 08:00 bis 17:00 Uhr), Luxemburg +352 23645 020, Kontaktformulare, Ansprechpartner Vermögensverwaltung

Unsere Erfahrungen

Testergebnis

7,2/10

5,8/10

Einzelbewertungen

growneyMorgenFund

Unsere Meinung

growney

growney lohnt sich vor allem, wenn du 50.000 € oder mehr anlegst, denn dann zahlst du auf alles nur 0,38 % p. a. plus schlanke ETF-Kosten. Mit kleineren Summen bist du mit 0,68 % p. a. eher im Mittelfeld. Der telefonische Service ist ein Pluspunkt, eine App und ein Kinderdepot fehlen dir aber. Prüfe außerdem, dass neue Depots seit Juli 2026 über Upvest laufen und noch nicht alle Funktionen wie der Entnahmeplan verfügbar sind.

MorgenFund

MorgenFund ist für dich interessant, wenn du mit kleinem Betrag starten und dein Geld von DWS-Portfoliomanagern statt von einem reinen Algorithmus steuern lassen möchtest. Mit 0,75 % Verwaltungsgebühr plus rund 0,29 % bis 0,33 % Fondskosten liegst du im günstigen Mittelfeld. Beachte, dass ausschließlich Fonds aus dem Deutsche-Bank-Konzern eingesetzt werden. Die App kommt bei Nutzern schlecht weg, das Webportal ist die verlässlichere Wahl.

von Uwe Lätsch, Finanzexperte bei Finanda

Nutzererfahrungen

Gesamtbewertung

4,5/590/100

Keine produktspezifischen Bewertungen

App Store

–

Google Play

–

Trustpilot

4,5/5470 Bewertungen

–

Unternehmen

growney GmbH

MorgenFund GmbH

Hauptsitz

Berlin, Deutschland

Frankfurt am Main, Deutschland

Unternehmensgröße

Klein

Groß

Regulierung

BaFin und Deutsche Bundesbank (Hauptverwaltung Berlin); Wertpapierinstitut, Mitglied im VuV

BaFin (Wertpapierinstitut nach WpIG)

Gründer

Gerald Klein

Gründungsjahr

2014

–

Instagram

679Follower/Abonnenten laut offiziellem Profil. Zuletzt aktualisiert: Oktober 2026.

–

X (Twitter)

–

Facebook

1.102Follower/Abonnenten laut offiziellem Profil. Zuletzt aktualisiert: Oktober 2026.

–

YouTube

–

Geschrieben von

Uwe Lätsch

Uwe Lätsch ist Gründer von Finanda und begleitet seit über 15 Jahren Menschen bei Geldthemen. Er schreibt über Altersvorsorge, ETFs, Versicherungen und den Alltag mit Finanzen, immer verständlich und auf den Punkt.

uwe@finanda.de LinkedIn-Profil