BW-Bank ON
Robo-Advisor
6,7/10
Testergebnis
🏆 Vergleichssieger
Estably
Robo-Advisor
5,5/10
Testergebnis
Unsere Empfehlung: BW-Bank ON
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BW-Bank ON
Allgemeines
Beschreibung
BW-Bank ON
BW-Bank ON ist die digitale Vermögensverwaltung der BW-Bank (Landesbank Baden-Württemberg) auf ETF-Basis mit vollständigem Online-Abschluss. Die Portfoliomanager der BW-Bank Vermögensverwaltung steuern Allokation und ETF-Auswahl aktiv, Depot und Verrechnungskonto liegen bei der Baader Bank. Gedacht ist das Angebot für Anlegerinnen und Anleger ab 1.000 Euro oder mit Sparplan ab 50 Euro, mit der Variante BW-Bank ON for Kids schon ab 1 Euro.
Estably
Estably ist eine digitale Vermögensverwaltung aus Vaduz (Liechtenstein), die in der Strategie Modern Value nach Value-Investing-Prinzipien in 30 bis 35 handverlesene Einzelaktien plus Anleihenfonds investiert. Daneben gibt es eine Fondsstrategie (Best of Funds) und eine Strategie mit physischem Gold und Silber (Asset Protect). Das Angebot richtet sich an vermögende Anleger ab 50.000 € mit Wunsch nach persönlicher Betreuung und Depot wahlweise bei der Baader Bank (DE) oder der Liechtensteinischen Landesbank.
Vor- und Nachteile
BW-Bank ON
Was uns gefällt:
- Aktive Steuerung durch Portfoliomanager der BW-Bank Vermögensverwaltung mit täglicher Überwachung der Allokation
- Komplett digitaler Abschluss mit Video-Ident in wenigen Minuten
- Kinder-Variante BW-Bank ON for Kids ab 1 Euro Mindestanlage
- Starke Absender: BW-Bank als Teil der LBBW, Depot bei der Baader Bank
- Telefonischer Service Mo bis Fr 8 bis 20 Uhr plus Text-Chat
Was uns nicht gefällt:
- Gesamtkosten von rund 1,3 % p. a. (0,96 % + 0,18 % Transaktionspauschale + 0,15 bis 0,16 % Produktkosten)
- Anzahl der Strategien und Aktienquoten nicht veröffentlicht
- Keine ausgewiesene Nachhaltigkeitsvariante
- iOS-App-Link auf der Anbieterseite führt ins Leere, Android-App kaum verbreitet
- Freistellungsauftrag und Datenänderungen teils per Formular an die Baader Bank
Estably
Was uns gefällt:
- Aktiver Value-Ansatz mit Einzelaktien statt reiner ETF-Abbildung
- Persönlicher Berater und telefonischer Kontakt zu festen Geschäftszeiten
- Wahl der Depotbank: Baader Bank (Deutschland, automatische Steuerabführung) oder Liechtensteinische Landesbank
- Keine Bindungs- oder Kündigungsfristen, Kündigung bei Baader Bank ohne Zusatzkosten
- Performance Fee nur bei neuem Höchststand (High-Water-Mark)
Was uns nicht gefällt:
- Hohe Mindestanlage von 50.000 € (Asset Protect 100.000 €)
- Hohe laufende Kosten: 1,19 % p. a. Verwaltung plus 0,30 % p. a. Bankspesen plus 10 % Erfolgsbeteiligung
- Kein eigenes Sparplanprodukt, regelmäßige Einzahlungen nur per Dauerauftrag
- Keine eigene App im App Store oder bei Google Play gefunden
- Bei LLB-Depot keine automatische Abführung deutscher Abgeltungsteuer und 100 CHF Gebühr bei Saldierung
- Keine nachhaltige Anlagestrategie (Einstufung nach Artikel 6 SFDR)
Funktionen & Zielgruppen
Geeignet für
EinsteigerSparerFamilien
VermögendeRuheständler
Sparplan
Ja
Nein
Nachhaltige Portfolios
Nein
Nein
Kinderdepot
Ja
Ja
Entnahmeplan
Nein
Ja
VL-fähig
Nein
Nein
Persönliche Beratung
Nein
Ja
Plattform
AndroidWeb
Web
Sprachen
Deutsch
DeutschEnglisch
Gebühren Beim Robo-Advisor zahlst du eine Verwaltungsgebühr in Prozent pro Jahr plus die Kosten der Fonds (TER). Entscheidend sind die Gesamtkosten p. a. Achte auf Staffelungen nach Anlagesumme und auf Mindestanlage.
Übersicht
ab 0,96 %Verwaltung p. a.
TeuerPreismodellVermögensverwaltungsgebühr in % p. a. plus Transaktionskostenpauschale in % p. a., zuzüglich Produktkosten der ETFs
Kosten im Detail0,96 % p. a. Vermögensverwaltungsgebühr inkl. USt. + 0,18 % p. a. Transaktionskostenpauschale; zusätzlich 0,15 bis 0,16 % p. a. Produktkosten abhängig von den eingesetzten ETFs (jeweils auf das eingesetzte Vermögen); keine Staffel ausgewiesen
Verwaltungsgebühr0,96 % p. a. inkl. USt.
Fondskosten (TER)0,15 bis 0,16 % p. a. (abhängig von den eingesetzten ETFs, vom Fondsanbieter direkt aus dem Fondsvolumen entnommen)
Gesamtkostenca. 1,11 % bis 1,12 % p. a. (0,96 % Servicegebühr + 0,15 % bis 0,16 % Fondskosten, Addition der Anbieterwerte)
Mindestanlage1.000 € (BW-Bank ON for Kids: 1 €)
Sparplan ab50 €/Monat
Kostenlos testennein (unverbindliche Strategieermittlung online möglich)
ab 1,19 %Verwaltung p. a.
TeuerPreismodellVermögensverwaltungsgebühr in % p. a. nach Einzahlungsstaffel, zzgl. Bankspesen und bei Modern Value bzw. Best of Funds zzgl. erfolgsabhängiger Performance Fee (High-Water-Mark)
Kosten im DetailModern Value und Best of Funds (Einbezahlter Betrag): ab 50.000 € 1,19 % p. a., ab 250.000 € 1,09 % p. a., ab 500.000 € 0,99 % p. a., ab 750.000 € 0,89 % p. a., ab 1.000.000 € 0,79 % p. a., ab 5.000.000 € auf Anfrage; zzgl. 0,30 % p. a. Bankspesen; zzgl. Erfolgsbeteiligung von 10 % auf die tatsächlich erzielten Gewinne (nach Kosten) bei neuem Höchststand. Best of Funds zusätzlich 0,50 % bis 0,80 % p. a. Produktkosten. Asset Protect: ab 100.000 € 1,19 % p. a., ab 250.000 € 1,09 % p. a., ab 500.000 € 0,99 % p. a., ab 750.000 € 0,89 % p. a., ab 1.000.000 € 0,79 % p. a., ab 5.000.000 € auf Anfrage; zzgl. 0,30 % p. a. Bankspesen; zzgl. 0 % bis 0,45 % p. a. Produktkosten (Silber-ETF).
Verwaltungsgebühr1,19 % p. a. (Basis-Satz ab 50.000 €)
Fondskosten (TER)Modern Value: kein Wert angegeben (Einzelaktien plus Anleihenfonds); Best of Funds: 0,50 % bis 0,80 % p. a.; Asset Protect: 0 % bis 0,45 % p. a.
GesamtkostenModern Value ab 50.000 €: 1,49 % p. a. (1,19 % Verwaltung + 0,30 % Bankspesen, Addition der Anbieterwerte) zzgl. Performance Fee; Anbieter nennt für die Performance Fee bei beispielhaft 8 % Jahresrendite effektiv rund 0,65 %
Mindestanlage50.000 € (Modern Value und Best of Funds, Depot Baader Bank); 100.000 € bei Depot LLB sowie für Asset Protect
Kostenlos testennein
Anlagestrategie
Portfolios & Risikostufen
Strategie wird per Online-Fragebogen nach Anlagebetrag, Anlageziel und Risikobereitschaft empfohlen; Anzahl der Strategien nicht veröffentlicht
3 Anlagestrategien (Modern Value, Best of Funds, Asset Protect) mit je 5 Risikovarianten; zusätzlich Kooperationsstrategien (Sicherungsstrategie und Freiheitsstrategie mit Marc Friedrich, Miller Krypto-Strategie) sowie Estably Select ab 1 Mio. €
Aktienquote
k. A.
20 % bis 100 % (Modern Value und Best of Funds, Stufen 20/40/60/80/100 %)
Anlageuniversum
ETFs auf Aktien, Anleihen und Edelmetalle (globale Allokation nach Regionen und Anlageklassen, Multi-Asset-Ansatz)
Modern Value: 30 bis 35 Einzelaktien plus Anleihenfonds; Best of Funds: aktiv gemanagte Aktien- und Anleihenfonds (institutionelle Tranchen, ohne Ausgabeaufschlag) plus einzelne Aktien von Holdinggesellschaften; Asset Protect: physisches Gold und Silber (Silber-ETF)
Anlageansatz
Aktiv: Die BW-Bank Vermögensverwaltung legt Vermögensstruktur, taktische Assetallokation sowie Sektor- und ETF-Selektion fest; qualitatives Risikomanagement mit Risiko-Sentiment- und monetären Indikatoren. Laut Anbieter ausdrücklich kein Robo-Advisor.
Aktiv: Value Investing nach Buffett-Prinzipien, Auswahl unterbewerteter Qualitätsunternehmen nach monatelanger Analyse
Rebalancing
Portfoliomanager überwachen die Allokation täglich und rebalancieren bei Bedarf anhand eines Musterportfolios
k. A.
Abgeltungsteuer
Wird von der deutschen Depotbank automatisch abgeführt, Freistellungsauftrag möglich
Depot Baader Bank: automatische Abführung; Depot LLB: keine automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer
Sicherheit & Seriosität
Trust Score
A88/100
B72/100
Serverstandort
Datenschutz
Liechtensteinisches Geschäftsgeheimnis und DSGVO; Kundendaten verschlüsselt gespeichert (laut Sicherheitsseite)
Depot als Sondervermögen
Ja
Ja
Erlaubnis / Aufsicht
Vermögensverwalter: Baden-Württembergische Bank (BW-Bank), unselbstständige Anstalt der Landesbank Baden-Württemberg; laut BaFin-Unternehmensdatenbank ist die LBBW CRR-Kreditinstitut mit Erlaubnis u. a. zur Finanzportfolioverwaltung (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG), Depotgeschäft und Einlagengeschäft, BaFin-ID 10100430. Aufsicht laut Impressum: EZB und BaFin. Depot und Verrechnungskonto führt die Baader Bank AG (BaFin-Datenbank: CRR-Kreditinstitut, Bak-Nr. 109664).
Estably Vermögensverwaltung AG, von der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) konzessionierte Vermögensverwaltungsgesellschaft; in der BaFin-Datenbank als grenzüberschreitender Dienstleister (WpI) gem. § 74 WpIG gelistet (BaFin-ID 10157222, Notifikation MiFID seit 17.02.2020), nicht von der BaFin beaufsichtigt; Teilnehmer am Anlegerentschädigungssystem der Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungs-Stiftung SV; Mitglied VUVL
Depotbank
Baader Bank AG, Unterschleißheim (Depot und Verrechnungskonto)
Baader Bank AG (Deutschland) oder Liechtensteinische Landesbank AG (LLB); bei privater Altersvorsorge St. Galler Kantonalbank
Absicherung Guthaben
Verrechnungskonto bei der Baader Bank AG; gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro über die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken und Mitgliedschaft im Einlagensicherungsfonds des BdB laut Portalangaben, Anbieterdokument nicht abrufbar
Kontoguthaben bei Baader Bank bis 100.000 € bzw. bei LLB bis 100.000 CHF durch Einlagensicherung geschützt; Wertpapiere getrennt vom Bankvermögen verwahrt
Erfahrung am Markt
BW-Bank Vermögensverwaltung laut Anbieter über 50 Jahre; Startjahr von BW-Bank ON nicht belegt
seit 2020 (Gesellschaft laut strukturierten Website-Daten), Strategiehistorie laut Website seit 2016
Support
Service-Telefon 0711 124-44005, Mo bis Fr 8 bis 20 Uhr; Text-Chat; Nachricht schreiben; Filialen; Depotfragen teils direkt an Baader Bank (Kundenservice@baaderbank.de)
Telefon +423 220 29 70 und E-Mail, Mo bis Fr 08:00 bis 12:00 und 13:00 bis 17:00 Uhr; persönlicher Berater, Beratungstermin per Calendly
Unsere Erfahrungen
Testergebnis
6,7/10
5,5/10
Einzelbewertungen
BW-Bank ONEstably
Unsere Meinung
BW-Bank ON
BW-Bank ON passt zu dir, wenn du lieber erfahrenen Vermögensverwaltern vertraust als einem reinen Algorithmus und eine große Landesbank im Hintergrund schätzt. Der Einstieg ab 1.000 Euro und der Sparplan ab 50 Euro sind fair, die Kinder-Variante ab 1 Euro ist ein Pluspunkt für Familien. Rechne aber ehrlich: Mit Transaktionspauschale und ETF-Kosten zahlst du rund 1,3 % pro Jahr. Frag vor dem Abschluss nach, welche Strategien und Aktienquoten konkret angeboten werden.
Estably
Estably passt zu dir, wenn du ab 50.000 € anlegen möchtest und bewusst auf aktiv ausgewählte Einzelaktien statt auf breite ETF-Portfolios setzt. Den persönlichen Berater und die Wahl zwischen deutscher und liechtensteinischer Depotbank bekommst du bei kaum einem anderen digitalen Vermögensverwalter. Dafür zahlst du deutlich mehr: 1,19 % Verwaltung plus 0,30 % Bankspesen plus 10 % Erfolgsbeteiligung auf neue Höchststände. Für Einsteiger mit kleinem Budget oder Sparplan-Anleger ist Estably nicht gemacht.
Nutzererfahrungen
Gesamtbewertung
Keine produktspezifischen Bewertungen
Keine produktspezifischen Bewertungen
App Store
–
–
Google Play
–
–
Trustpilot
–
–
Unternehmen
Unternehmen
Baden-Württembergische Bank, unselbstständige Anstalt der Landesbank Baden-Württemberg
Estably Vermögensverwaltung AG
Hauptsitz
Stuttgart, Deutschland
Vaduz, Liechtenstein
Unternehmensgröße
Groß
Klein
Regulierung
EZB und BaFin (laut Impressum); LBBW BaFin-ID 10100430; Handelsregister Amtsgericht Stuttgart HRA 12704
Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA); grenzüberschreitend nach § 74 WpIG in Deutschland tätig
Gründer
Gründungsjahr
–
2020
Instagram
–
–
X (Twitter)
–
–
Facebook
–
–
YouTube
832Follower/Abonnenten laut offiziellem Profil. Zuletzt aktualisiert: Oktober 2026.
–
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Geschrieben von
Uwe Lätsch
Uwe Lätsch ist Gründer von Finanda und begleitet seit über 15 Jahren Menschen bei Geldthemen. Er schreibt über Altersvorsorge, ETFs, Versicherungen und den Alltag mit Finanzen, immer verständlich und auf den Punkt.
