Wie viel Vermögen brauchst du für finanzielle Freiheit?
Dein Zielvermögen ergibt sich aus deinen Jahresausgaben geteilt durch eine sichere Entnahmerate. Bei der 4-Prozent-Regel ist das genau das 25-fache deiner Jahresausgaben.
Wer 2.000 € im Monat braucht, hat 24.000 € Jahresausgaben und käme bei 4 % auf 600.000 €. Mit der vorsichtigeren Rate von 3,5 % sind es rund 686.000 €, bei 3 % sogar 800.000 €.
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Was besagt die 4-Prozent-Regel?
Die 4-Prozent-Regel geht auf die Trinity-Studie zurück. Wer im ersten Jahr 4 % des Vermögens entnimmt und den Betrag danach jährlich an die Inflation anpasst, kam in rund 95 % der historischen 30-Jahres-Zeiträume durch, ohne pleite zu gehen.
Für sehr lange oder dauerhafte Entnahme ist die Regel etwas zu optimistisch. Wegen hoher Bewertungen und langer Ruhestände raten viele heute zu 3 bis 3,5 %, damit das Kapital real erhalten bleibt.
Warum musst du die Inflation einrechnen?
Ohne Inflationsanpassung sinkt deine Kaufkraft jedes Jahr. Bei 2 % Inflation halbiert sich der Wert eines festen Betrags in rund 35 Jahren.
Deshalb zählt die reale Rendite, also die nominale Rendite minus Inflation. Aus 7 % Aktienrendite und 2 % Inflation bleiben etwa 5 % real. Nur dieser reale Anteil steht für eine dauerhaft inflationsgeschützte Entnahme zur Verfügung.
Anleitung: So berechnest du deine Freiheits-Zahl
Du brauchst nur deine monatlichen Ausgaben von heute und eine sichere Entnahmerate.
Mit diesen Schritten kommst du auf dein Zielvermögen.
- Trag deine monatlichen Ausgaben ein, die du dir dauerhaft leisten willst.
- Wähl eine sichere Entnahmerate: 4 % für rund 30 Jahre, 3 bis 3,5 % für dauerhaften Erhalt.
- Lies das benötigte Vermögen ab und vergleiche die drei Raten im Balken.
- Setz eine Inflationsannahme, um zu sehen, wie deine Ausgaben in 20 Jahren aussehen.
Was unterscheidet Kapitalerhalt vom Kapitalverzehr?
Beim Kapitalerhalt lebst du von den realen Erträgen, das Vermögen bleibt bestehen und die Entnahme läuft theoretisch ewig. Beim Kapitalverzehr wird das Vermögen über eine feste Zeit aufgebraucht.
Als Merksatz: 4 % Entnahme reichen wahrscheinlich rund 30 Jahre, 3 bis 3,5 % erhalten das Kapital real dauerhaft. Steuern auf die Erträge von rund 26,4 % sind in dieser Rechnung nicht abgezogen und erhöhen den Bedarf leicht.
